noviembre 20, 2015

Interesante artículo de Zerohedge exponiendo los motivos que Goldman Sachs estima justifican la deriva de los SWAP Spreads cotizando en terreno negativo. Al margen de interpretaciones, este gráfico es manifestación de la enorme distorsión financiera de nuestros días y advertencia de un ser catalizador, con elevadas posibilidades, de originar mayores brotes de volatilidad en los mercados, o no. La cotización actual de los diferenciales comparada con la de 2008 y observada desde la perspectiva de lo sucedido a continuación en las bolsas es un dato a considerar. En tres semanas se reúne la FED de nuevo y después de todo un año 2015 amenazando sin disparar, esta vez sí parece más posible la subida de tipos, o no. Los preparativos de los Bancos Centrales, la comunicación constante, interconexión y coordinación entre las instituciones son factores que invitan a esperar algún leve intento de normalizar tipos.  El vicepresidente de la FED, Stanley Fischer aprovechó ayer su intervención en la conferencia Asia Economic Policy organizada por la FED de San Francisco para afirmar: «En un futuro relativamente cercano probablemente algunos de los bancos centrales más importantes comenzarán a salir de la zona de tipos de interés cero, gradualmente», «Aunque seguimos analizando los datos