CONTROVERTIDOS TRUMP y LECTURAS «COT» VOLATILIDAD VIX. ÍNDICES USA
Después de 130 sesiones consecutivas en modo correctivo, se considera corrección a caídas de mercado inferiores al 10%, ayer el Dow Jones registró record de tiempo en tal situación técnica correctiva no visto desde el año 1973. DOW JONES diario Ante un mercado cuya libre formación de precios ha sido arrestada por las políticas de las autoridades, vía reflación de activos, también ayudado por la compra de autocartera en los últimos meses, algunos inversores continúan cómodos y complacientes, los más especulativos incluso aumentando sus apuestas por caídas adicionales de la volatilidad, lo que equivale a alzas de las cotizaciones bursátiles. Según las últimas lecturas de posicionamiento COT sobre el índice de volatilidad implícita del S&P500 -VIX-, las posiciones bajistas -cortas- en volatilidad han alcanzado niveles máximos del pasado mes de diciembre. Se trata de una apuesta de riesgo considerando que agosto es precisamente uno de los meses del año en que se concentran mayores brotes de volatilidad. Por tanto, semejante nivel de apuestas asumiendo un riesgo de equivocarse demasiado alto, el índice de volatilidad se mueve con gran rapidez ante imprevistos o ventas encadenadas de acciones es habitual observar su precio multiplicarse al menos por dos
