Los mercados bursátiles globales están experimentando un interesante rebote técnico apoyados en unos datos de paro USA de agosto presuntamente positivos, comentados ayer aquí, y en las posibilidades de alcanzar un acuerdo con Siria capaz de evitar eventuales acciones bélicas.
SP500, 15 minutos
También, el mes de septiembre comenzó con sentimiento inversor muy negativo -según AAII había un 29% de alcistas frente a 43% bajistas-, las ganancias acumuladas durante el año se podrían esfumar en el tradicionalmente flojo mes de septiembre para los mercados y este en particular se presenta complejo.
Hay previstas una serie de citas en el mes que agravan la inquietud inversora (Siria, techo deuda USA, presupuestos USA,»taper» o reducción del programa de compra de deuda de la FED, nombramiento del sustituto de Bernanke, elecciones alemanas, dudas sobre la legalidad del programa de compra de deuda -OMT- del BCE…
El repunte de los índices, (SP500 +3.2%) a principios del mes de septiembre es usual, según Stock Trader´s Almanac «septiembre suele comenzar subiendo pero tiende a cerrar débil: cuidado con la triple hora bruja, es tan peligrosa como la semana posterior».
La recuperación de las últimas sesiones no está siendo liderada por el sector bancario, técnicamente sigue débil y por debajo de su media de 50 sesiones.
SECTOR BANCOS USA, diario
Tampoco el sector retail ha repuntado con fuerza y lucha ahora con su mm50:
SECTOR RETAIL USA, diario
De igual manera que el sector Real Estate, intentando salir de zona de peligro mediante un rebote sin apenas éxito:
REAL ESTATE USA, diario
Los 3 son sectores esenciales para la recuperación económica, sin embargo, carecen de fuerza para tirar del mercado y presentan gráficas deterioradas.
Por otra parte, se han producido rupturas técnicas bajistas en multitud de valores cotizados, dañando la salud general del mercado en plazos mayores.
El volumen de contratación en las subidas recientes es bajo y no convence.
En el largo plazo, el aspecto del mercado no ha variado y la formación de un techo es la hipótesis más probable. Los Bullish Percentage Index del NYSE se encuentran en señal de venta de largo plazo y además su gráfico P&F ha pasado a columna de «0», anunciando la posibilidad de asistir a una corrección de plazos mayores también.
El índice SP500 ha recuperado alrededor del fibo-0.618 de la caída previa, cerrando ayer el hueco bajista dejado en la apertura del 27 de agosto. El aspecto técnico en diarios es delicado tras haber transcurrido casi cuatro meses cotizando en máximos pero sin capacidad de progresar y superar resistencias:
SP500, diario
